【大行報告】大摩:理想去年可破天荒錄得盈利

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【Now財經台】理想汽車(02015)即將公布業績,摩根士丹利估計,集團首季指引或傾向保守。

理想股價今個月累升近30%,大摩表示,反映市場對集團第4季度業績期望增加,對第4季汽車毛利率能達至20%的目標信心增加,雖然第4季汽車折扣增加,但電池及零部件成本下跌,抵銷有關影響。

該行又預期,理想第4季毛利率將維持約21%,不包括一次性費用,每架汽車利潤達27000元人民幣,相信集團去年業績可以歷史性錄得盈利。

不過,大摩估計,理想首季指引會偏向保守,主要反映農曆新年假期折扣增加及車款等因素,市場現時估計,理想首季指引汽車交付量達9萬架或以上。

不過,大摩認為,最大焦點已由業績轉移至3月初的春季發布會,屆時將會發布L9、L8及L7升級版,以及全新多功能休閒車「理想MEGA」,屆時市場可以更好判斷「理想MEGA」50萬元人民幣的定價及銷售預測是否恰當。