【大行報告】大摩:理想延遲發布純電SUV令市場意外

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【Now財經台】理想汽車(02015)首季少賺36%,第2季交付指引11萬輛車,被花旗及美銀證券下調目標價,摩根士丹利更指出,理想推遲發布純電SUV令市場失望。

花旗及美銀將理想目標價分別降至113.8元及140元,前者更大削理想今年至後年純利預測38%至51%,後者因應第2季交付指引,下調今年至後年銷量預測6%至11%。

野村則表示,理想季績疲弱,業務不確定性持續,期內,汽車毛利率按年跌0.4個百分點,按季更跌3.4個百分點至19.3%。該行又指,受內地價格戰加劇影響,理想平均售價按季跌2%,行政及研發開支增速較收入快,而公司自2022年第4季以來,首度錄得經營虧損。

大摩則認為,理想美股隔晚急挫,是反映首季業績疲弱,以及延遲推出首架純電動車SUV,由原定今年下半年延至明年上半年,令市場大感意外。

該行又指,自首款純電動MEGA出師不利後,理想需要更多時間改造純電動車業務,並指理想維持全年交付指引不變,但估計投資者會先行下調全年交付預測,但重申「增持」評級。