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【Now財經台】大和資本降中國海外發展(00688)目標價3%至21.8元，並指集團毛利率受壓，但維持「買入」評級。

該行又下調中海外今年至後年每股盈利預測1%至5%，以反映毛利率受壓，並調低未來兩年合同銷售預測。

大和指，中海外在低基數效應下，第3季業績強勁，季度收入按年增長61%，經營利潤更大增96%，不過，首9個月經營溢利率較上半年進一步收窄至19.2%。

該行續稱，中海外首9個月合同銷售額按年增長近19%，跑贏大部分內房同業，並提及集團管理層維持今年合同銷售增長20%，以及錄得3540億元人民幣的指引。

隨著集團於主要城市推售更多項目，以及中央鬆綁樓市政策後，部分城市購房情緒見改善，大和有信心第4季銷售將較第3季理想，但要達至全年銷售增長20%的目標仍有難度。